Чудеса синтетики!

Несмотря на то, что я не торгую голыми опционами, мысль о направленной торговле именно голыми опционами не отпускает.
Хочу зафиксировать здесь один забавный фокус.
1. Покупаем голый кол, в деньгах.
2. Выставляем продающий стоп по базовому активу.
3. Смотрим что получается при срабатывании стопа.

А получается очень полезная штука. Кол превращается в синтетический пут. Притом пут – безрисковый. В общем то этот способ своеобразный тейк профит
Но если в случае с базовым активом, позиция после тэйк профита умирает, то в данном случае происходит фиксация прибыли и трансформация позы.
Кроме того при срабатывании стопа, в данном случае сделка идет против рынка, т.е. проскальзывание на моей стороне…

Ниже соответстующие картинки

Краткосрочная покупка стреддлов.

Экспериментируя с покупками стреддлов, я заметил, что иногда сразу после покупки, в течение 2-3 дней позу выносит в серьезный плюс, притом происходит это при достаточно высокой ожидаемой волотильности.

Посему родилась идея, проверить на жизнеспособность стратегию покупки стреддлов с удержанием позиции всего несколько дней.

Покупка стреддлов это покупка двух голых опционов в деньгах. А раз опционы голые, то и придется иметь все сопутствующие неприятности. В частности главная беда  - временной распад, следующий фактор риска при покупки стреддла – снижение ожидаемой волотильности, и безусловно серьезная проблема – ликвидность опциков. Если цель по прибыли 5-10%, давать рынку большую премию непозволительно.

Первая часть исследования – научиться выявлять значительные колебания базового актива. Мне кажется что это будет не сложно.

Вторая часть - посмотреть как обычно меняется IV после предполагаемого входа.

Третья часть – оценить перспективность входа\выхода из позиции с учетом ликвидности опционов.

Таааак сказал бедняк))

Что нового с последней записи.
1. Июнь закрыл в -14%.
2. Сейчас относительно начала месяца легкий + , но минус еще не изничтожен.

Позиция - стредлы на сентябрсих опциках, страйк 140000.

Несмотря на то что записей мало а сделок еще меньше, очень много думал... появился материал для исследований. Адаптировался к жаре, так что мозг снова начинает скрипеть)))

Текущее.

На настоящий момент высокая вероятность, что месяц закрою в -12%.
Позиция стренглы.
Считаю, что июльские вынесут в плюс, поэтому не буду предпринимать никаких резких движений.

Страшно жарко и совсем не хочется шевелиться. Эту запись делаю на голой силе воли)))

Жаль, что некому мне ремня всыпать, или за уши подергать...

Текущее.

Вчера на вечерке купил стренглов на июльских опционах, сегодня намерян позицию немного скоректировать, продав опционы более дальних страйков.

Вчера биржА сново тупила... раньше меня это очень раздражало, ну а теперь вызывает грустную улыбку и вздох - вот ведь мудаки криворукии никак не научатся работать...

Лень матушка))

На текущий момент стало сильно лень что-либо писать.
НО я буду продолжать эту борьбу)))

На прошлой неделе я озаботился вопросом - а что будет если ставить заявку в пустой стакан... реши попробывть открыть позу в сентяборьских опцика, купить решил стренгл, а заодно посмотреть какую премию надо давать сверх расчетной, чтоб заявку скушали. В общем достаточно 2-5 %. Не так мало, но и не так уж и плохо. Выстроить сильно сложную позицию будет трудно, но пока и не нужно. Вообщем оставил по дному стренглу в сентяборьких и июньских опциках, учитывать их буду отдельно.

Сегодня смотрел на этиже опцики - факт что жизнь там появляется. на этой неделе буду набирать позу. Ну так неспешно...

Конец первой серии.

Сегодня перед вечерним клирингом закрыл всю позу.
На текущий момент остается 12 торговых дней до экспирации, а этого мало что бы держать позицию до конца, особенно когда позиция, относительно не сильно, в деньгах. Рынок запросто может впасть в диапазон до экспирации опционов.

Итог по портфелю +4%, максимальный риск где-то около 12%, хотя это от курса доллор-рубль зависит.

Следующая поза будет открываться уже на опционах дргой даты экспирации, наверное где-нибудь через неделю...

Планирую в ближайшие дни провести разбор своих действий. Ошибки были.
Но в целом я доволен своим экспериментом и намерян продолжать уже более серьезными долями капиталлла.
Надо будет только не забыть подумать )))

Текущая позиция.

Вчера рынок сново достаточно лихо перешел в зону прибыли.
Я решил внести изменения в свою позицию. Откупил часть коротких колов 150 страйка, продавал я их по 2290 а откупил по 675, тем самым с каждого такого опциона было полученно 1615 пунктовов пибыли. Идея в том, что я ожидаю отскок сегодня- понедельник где снова продам такое же количество колов но уже по 1000 с чем то, кстати на закрытие вечерки они уже стоили 900 с копейками... нынешняя поза имеет такой вот профиль

Не исключено дальнейшее падение рынка... ну чтож тогда я просто уменьшил максимально возможную прибыль.

Текущее.

Достаточно приятно когда ожидания сбываются!
Рынок откаил вверх, старая позиция оказалась бы в минусе, а вот новая на текущий момент на границе зоны прибыльности, а если смотреть по временнОй стоиости, то есть небольшая прибыль. Вчера вечером закрыл часть позиции. Если сегодня не будет сюрпризов в виде сильного снижения, то вечером планирую закрыть остаток позы, и возможно переложусь в другие опционы...

Бури в стакане)))

Вчерашнее убийство Америки было абсолютно неожидаемо!!!

Честно говоря, я такого даже в 2008 не помню, -10% за 1 день это лихо.  По всем трейдерским ресурсам много  всякого разного пишут, так  что не интересно мне все это повторять.

Хочется мне зафиксировать следующее ощущение – рынок истерично колбасило, а мне было ПОФИГ!!! И это сильная сторона моей нынешней позиции…

Конечно, умирающий интадейщик внутри меня пытается сказать «можно было заработать на шорте…» но ему велено заткнуться, ибо вероятность поймать мега лося вчера была очень вероятна.

Между тем моя новая поза снова в зоне прибыли… но трогать я её не буду. Со спокойной душой ушел на праздники!

Пересаживаю зеленый росток.

Сегодня поза еще сильней переместилась в зону прибыли. Стал я размышлять, как правильней поступить. Глаыный момент, которй меня напрягал - вероятность отскока вверх и соответственно возврат в зону убытка, впереди праздники которые могу принести сюрприз. На текущий момент в сильный нисходящий тренд я не верерю, так что  бы так вот сразу поехали вниз - как то не верится...

Пришел я к следующему решенью.
Позу закрть, тем самым зафиксировать прибыль. И открыть новую на других страйках.

Т.е. теперь поза снова находится в зоне убытка (хотя часть прибыли всеравно зафиксированна). Но если рынок качнется в любую сторону на 5 - 6%, то у меня снова появится возможность заработать. Если рынок продолжит снижение, то я заработаю конечно же меньше чем если бы я остался в предыдущей позе. Но вот если рынок пойдет вверх (а мне кажется, что именно так и будет) то новая поза перейдет в зону прибыли, когда как предыдущая бы вернулась в зону убытка...

Выявилась интересная особенность. Когда я крыл позицию, то растерял значительную часть прибыли, и причина тут в том, что я крылся поочередно опционами разного типа, т.е. сначала проданные путы, потом проданные колы и т.д. Думаю что надо делать все иначе - ставить в стакан по 1-2 контракта и ждать когда их скушают, закрыться быстро не получится, но при торговле опционами  - неспешность похоже главное качество.

Зеленые ростки.

Вчера вечером опционная позиция открытая на прошлой неделе переехала в зону прибыли. Первый, и весьма сильный позыв – схватить прибыль и убежать. Но удалось себя пересилить.

На текущий момент у меня проданный кондор, на июньских опционах.

Сейчас я размышляю о том как правильно фиксировать прибыль. Путей то несколько.

1. Тупо закрыть опционную позу.

2.     2. Открыть «противоположную» позу на опционах с другими страйками.

Сдается мне что второй путь правильней.

Вдохновение!

Сегодня тестировал систему на опционах. Тестил руами, почти без автоматизации. Итого родил 86% сделок прибыльных. просадка 7%!!! а прибыль... а вот не скажу, нормальная)) это за 4 года...
Есть вероятность что где то накосячил при тестировании, но вроде все правильно... завтра перепроверю

Вообще крайне неудобная ситема на сайте РТС в плане представления информации об опциках, процентов 30 времени убил  - тупо на получение данных.

Учимся рулить!

Пришло в голову такое вот соображение.

При торговле линейным инструментом, таким как акция или фьючерс, обычно используется следующая схема.  Ждем некоторого события, после наступления которого, открывается позиция, и если прогноз не оправдался, то позиция закрывается в убыток.  Так вот с опционами так делать не нужно, скорее даже нельзя так делать. Опционами нужно «рулить» непрерывно регулируя соотношение разных опционов… Действуя таким образом, практически всегда можно вытянуть позицию в безубыток, а иногда и в прибыль.

В поисках...

Посчитал среднеарифметическое значение сделок на разных бумажках. Весьма интересный результат. Строго говоря, для акций ВТБ не совсем корректный, т.к. они достаточно недавно торгуются. Для фьючей тоже результат не совсем корректный, т.к. я использовал «склеенный» фьючерс, а это упрощение реальности.  Теперь надо оценить стабильность  результата, сдается мне, что надо смотреть на среднее отклонение от среднего значения, что то типа дисперсии, если память не изменяет…

Кроме того, я не удержался и сунулся в интрадей. Так вот на часах система работает гораздо лучше, что с этим делать пока не знаю. Может родить какого-нибудь робота…

Наблюдение.

Продолжаю разбираться с максимумами\минимумами.  Достаточно успешно. Удалось получить систему , которая дает и хорошее соотношение риск-доходность, и адекватное поведение при пристегивании плеч.

Смущает меня следующее. Протестировал систему на разных бумагах. Я ждал, что результат будет разным, но что бы на столько…  Результат по некоторым различается в 10-30 раз!!! Это за три года. Получается что выбор бумаги – очень ответственный шаг. Опять же где гарантия что та бумага, которая лучшая сейчас – останется такой в будущем…

Родилась такая идея. Смотреть на то, как соотносятся эквити разных бумажек, и например выбирать для реальной торговли ту, которая в данный момент лучшая…. Но слабо пока представляю как это все обкодировать, стать что ли программистом))

Пробои???

Какая была цель  изучения пробоев? Цель была в том, что бы выяснить, на сколько перспективно при открытии позиции ориентироваться на закрытие рынка выше\ниже предыдущих максимумов \минимумов. Сегодня потестил такую систему. Открываемся на пробое (по цене закрытия) закрываемся через N баров. Получить систему с положительным МО реально, только соотношение прибыль\риск будет около 1 к 2. Если ввести тейк профиты то соотношение прибыль\риск можно сделать около 1:10. Казалось бы, пристегивай плечи и вперед.… Но плечи пристегивать нельзя. И это проклятие дневного масштаба. Периодически случается сделка с большим убытком, которая убивает всю прибыль, а в случае использования плеч и большую часть счета. Среднегодовая доходность без плеч получается около 20% . А мне этого мало.

Куда двигаться?

А двигаться все туда же. При торговле на дневках я ОБРЕЧЕН на использование опционов, по отдельности и вместе с базовым активом. Это совсем не новая мысль, но сегодня это стало окончательно очевидным. «Взаимодействие» цены с максимумами\минимумами дает необходимое статистическое преимущество, только разыгрывать его надо как то по другому нежели просто покупка акции и выставление стопов.

Пришел я к следующему выводу.

Вместо поиска супер входов и хитрых выходов нужно просто «добить» теорию опционов, и работать ими. Сложности здесь следующие:

·         Как тестировать?

·         Как прикручивать ММ?

Тестировать можно и в ручную. А с ММ вообще то ХЗ)))

Пробои 1.

Построил графики для пробоя минимумов. На этот раз смотрел только 3,4,5 периодные, потому как для большого периода слишком мало сделок получается.

Вообще-то видно, что картинка совсем иная. Кроме того, если посмотреть на сами сделки, то в 2008 году было несколько сделок с экстремально большим убытком, собственно именно они обуславливают тот провал, который наблюдается на рисунке. Вообще 2008 год с точки зрения статистики сильно выбивается… и по хорошему, его надо выкидывать из рассмотрения… или не надо?

Мани менеджмент.

Перефразируя известный анекдот можно сказать: Манименеджмент это как подростковый секс, многие про него слышали, все хотят им заниматься, мало кто занимается, а те кто занимаются делают это плохо)))

Я кстати тоже занимаюсь манименеджментом не очень хорошо))) Предыдущий опыт интрадей торговли многое прощал, за счет коротких стопов и не переноса поз через ночь.
Теперь такая халява не пройдет.

Наиболее толковые книжки которые я встречал по ММ это:
1. «Матемаика управления капиталом» Ральф Винс. 

2. "Биржевая игра … что та там" Райн Джонс. 

Притом вторая попопсовей первой.

Так вот беру торжественное обязательство, выкладывать тут конспект по первой книжке. Надеюсь что публичное обещание будет способствовать моей усидчивости и работоспособности)))

Пробои.

Любое движение вверх, начинается с пробоя максимума за несколько прошедших периодов, но не любой пробой максимума приводит к движению вверх.

Мне очень понравилась идея построения какрт развития ситуаций, которую я подсмотрел в книжке А.А. Кургузкина "Биржевй трейдинг системный подход".

Построил такие карты для пробоя 3,4,5,6,7 периодных максимумов, и смотрел что происходит в среднем на 1,2,3,4,5,6,7,8,9,10 период (период = день), вход\выход по цене закрытия. Тренд  я НЕ удалял, т.к. не считаю это правильным...

На старт!

Сегодня впервые поработал утром, сел за комп в 6 утра. На удивление хорошо работается. Теперь главное на работе после обеда не свалиться в спячку)).

Изучал пробои максимумов. Не могу сказать, что обнаружил, что-то новое, но на дневках все несколько иначе.

Есть два широко известных утверждения:

1.       1. Отсекай убытки и дай прибыли течь.

2.       2. Вероятность продолжения тренда выше вероятности его изменения.

Так вот сегодня у меня появились серьезные сомнения в правильности таких утверждений. Намерен по настоящему это проверить. Сдается мне что гораздо правильней хватать прибыль почти сразу, т.е. использовать тэйк профиты…  А с трендом вообще сплошная философия. Потому как совсем не ясно как определять тренд …

Например, если я жду движения вверх, можно взять и продать пут в деньгах. В этом случае на меня будет работать и движение базового актива и временной распад... а вот с волотильностью сложнее... Опять же голый проданный опцион это очень опасно. Как вариант можно поставить стоп на продажу базового актива… но тут может биржА свинью подложить.  А можно сразу купить пут вне денег… а это уже получается спред. ХМ придется подумать!

Кто рано встает тому бог подает)))

Главный минус работы за зарплату в том, что после рабочего дня я не могу заставить себя сидеть перед компом и тестировать системы... Так что начать торговать в марте ну ни как не реально.

НО! оказывается если завалиться спать  часиков в 10 вечера, то можно легко подняться в 5 утра, а это 3 часа полноценной работы, притом на свежую голову! Так что именно так я и намерян поступать.

Вообще с дневками все сложнее. Интрадейные привычки просто мешают. Кроме того, даже при активном трейдинге получается около сотни сделок в год, а этого количества как мне кажется маловато, что бы судить о системе в целом... хотя ХЗ, может и нормально...

Итак.                                                                                                                                                 

С работой более менее определился. Был удивлен тем, что вариантов оказалось не так уж и мало. Взяли меня на испытательный срок, что вполне ожидаемо, с учетом полуторагодовой паузы в трудовой книжке… Есть вероятность что работа не будет совсем противной. Много времени отнимает вспоминание всяких инженерных штук.

Возобновление трейдинга запланировано на март. Щас теструю отскоковую систему. Позже поумничаю.

Финиш???....

Самой большой страшилкой трейдинга у меня было то, что однажды мне придется потратить капитал на что то важное, от чего я не смогу отказаться.

Именно так и случилось.

Того что у меня осталось, в принципе, хватает на то что бы продолжить... Но. А что если жизнь опять так сложится, что мне придется  идти на траты? Последние события показали шаткость положения частного трейдера.

Сейчас я сижу в деревне, почти что в ссылке до конца месяца. Хотя интернет я себе организовал.

Депресняк у меня уже прошел, так что скоро сново в бой))

На текущий момент, ситуация видится так, что придется снова идти на РАБоту, в феврале начну активно торговать ебалом предлагать свои услуги работодателю.

Трейдинг отодвигается на второй план. Похоже придется вспомнить молодость и пересесть на дневки.. В связи с этим, доделываю систему торговли опционами, так как для сценариев на несколько дней\недель это то что нужно.

Свет в конце тунеля.

Работая над методологией торговли направленных дней, а также раздумывая над тем, как бы половчей торговать тренды, я заметил интересную особенность поведения одного очень известного индикатора.

На основе этого наблюдения построил систему. Все эти последние дни прорабатывал детали. На исторических данных все очень перспективно.

С понедельника запущу торговлю на реальных деньгах.

Главная проблема в том, что как то уж очень все хорошо. Так не бывает. Мой опыт показывает – если все очень хорошо, то, значит, я чего-то я не замечаю или не понимаю. В ближайшие дни я намерен протестировать систему в полном ручном режиме, и попытаться придумать ситуации, в которых она даст критический сбой.

Вообще к индикаторам у меня весьма специфическое отношение. Но жизнь показывает, что важно уметь ими пользоваться.

Погуглил – оказалось я не один с такими идеями… хм в общем скоро будет видно!

Dnjhybr/ 12.01.10

Сегодня примерзкое настроение. Вообще ничего не хотел писать.

В общем 1 сделка. Шорт. Результат +0.5%.

Понедельник. 11.12.10.

За новогодние праздники внешний фон ушел далеко вверх.
Год начнем здоровенным гэпом.
Другой вопрос, а что дальше.  Рост на внешних рынка нуждается в коррекции. И совсем не понятно как это все будет восприниматься у нас.

Сегодня день будет дурным, по этому никаких сделок не планируется...

Убить интрадей!

Это каким же надо быть тормозом, что бы на таких амплитудных движениях не заработать кучу денег?!!!

А я не заработал….

Притом я не считаю себя совсем тупым…

Притом я умею брать такие движения, это гораздо легче, чем заниматься интродейной суетой. На российском рынке такие движения случаются регулярно… практически в любой голубой бумажке.

Настоящие деньги лежат именно в таких движениях…

Я как любой российский трейдер читал всякую хрень про супер заработки скальперов и интродей торговлю… Про скльперов – это полная хрень они все  - смертники в финансовом смысле.

А интродейщики… я все больше понимаю, что, загоняя себя в рамки дня,  лишаю себя потенциала… а почему? Кто и как заставляет меня так поступать? Вроде как все добровольно. За все время, которое я торгую, я ни разу в серьез не занимался разработкой системы с переоносм позы на несколько дней!!!

Максимум это легкая теория с опционами.

Короче.

 ДО КОНЦА ПРАЗДНИКОВ Я ДОЛЖЕН ПРОРПБОТАТЬ МЕТОДЫ ТОРГОВЛИ В МАШТАБАХ НЕСКОЛЬКИХ ДНЕЙ.

Часть 2.

Я очень плотно работаю над поиском того, как использовать сценарий направленного дня с максимальной пользой.

Существует два пути увеличения прибыли.

1. Увеличить долю прибыльных сделок.

2.  Уменьшить потери от убыточных сделок.

Число прибыльных сделок зависит от

1. Величины барьера. Чем он больше, тем выше доля прибыльных сделок + меньше число самих сделок.

2. Величины стоп приказа – чем он дальше, тем доля прибыльных сделок выше.

Уменьшать потери на убыточных сделках оказалось трудно. Явных закономерностей не видно. Казалось бы правильный путь – двигать стоп по мере движения цены в сторону безубытка. Но никакого преимущества такой подход не дает… что очень странно. Может я что то не так делаю…

На текущий момент однозначно можно сказать следующее.

Направленные дни имеет смысл торговать в сторону тренда. Т.е. определяется направление м масштабе нескольких дней, и вход осуществляется в этом направлении…

Тренд я определял на 5минутках, часах, днях. Самое удобное – использовать дневной масштаб. Т.е. на дневках смотрим направление тренда, а внутри дня ждем сигнала в сторону этого тренда.

Как определять тренд. Я пробовал все трендовые идикаторы которые знаю. Наиболее эффективными оказались те, что строятся на линейной регрессии. Конкретно TSF.

К сожалению, использование трендового индикатора вынуждает все таки использовать оптимизацию.

Еще наблюдение. Введение условия на тренд не меняет долю прибыльных сделок. Т.е. если без условия на тренд 40% прибыльных сделок, то и с условием на тренд их будет тоже около 40%. Но прибыль в случае с трендом возрастает. Т.е. средняя прибыль сделок по тренду сиьно выше чем без тренда.

Я ХОЧУ СИСТЕМУ БЕЗ ОПТИМИЗИРУЕМЫХ ПАРАМЕТРОВ.

Пробовал вводить тейк профиты. Не дает это прорыва. Да можно построить систему которая генерирует регулярную прибыль. Но прибыль маленькая. Так что возникает делима. ЗАРАБАТЫВАТЬ ЧАСТО, НО ПОМАЛУ, ИЛИ РЕЖЕ, НО ПО КРУПНОМУ.

Сейчас стараюсь определять вероятность направленного дня в стадии его формирования. Т.е. не смотреть на то, что твориться на дневках…  Надежда на положительный исход есть…

Параллельно работаю над тем, как из дневок определять направление рынка безо всяких индикаторов… В основном смотрю взаимодействие хаев, лоев… но тут можно так закопаться что сам себя запутаешь.